Optionen Trading Credit Spreads

Credit Spreads Credit Spreads - Definition Credit Spreads sind Optionen Positionen durch den Kauf billiger Optionen Verträge und gleichzeitig das Schreiben von teureren Optionen Verträge erstellt. Credit Spreads - Einführung Credit Spread ist eine der beiden Arten von Optionen Spreads, die andere ist die Debit-Spread. Credit Spreads tatsächlich gab Optionen Handel einige seiner wunderbaren Auswirkungen wie Sie auch profitieren, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktie seitwärts ist. In der Tat, die Fähigkeit, in neutralen Märkten zu profitieren, verbreitete sich die Spreads der populärsten Optionen breitet sich durch Optionen Gurus weltweit. Doch trotz der Popularität sind Credit Spreads sehr viel komplexer als ihre Debit-Cousinen verteilt und erfordern auch eine höhere Trading-Konto-Ebene sowie Marge. Dieses Tutorial wird eingehend untersuchen, was Credit Spreads sind, wie sie arbeiten und kurz die verschiedenen Arten Credit Spread-Optionen-Strategien einzuführen. Go From Zero zu HERO in Options Trading Erfahren Sie, wie genau die richtigen Aktien wählen LIKE A PRO Handel Optionen auf für explosive kurzfristige Gewinne Einfache 5 Schritte Optionen Swing Trading Methodik Was sind Credit Spreads Credit Spreads bezieht sich auf Optionen breitet sich, dass Sie tatsächlich Bargeld (Nettokredit) für die Ausführung. Diese Gutschrift auf Ihre Optionen Trading-Konto ist, warum diese Optionen Spreads als Credit Spreads bekannt sind. Wenn Sie eine Option schreiben, setzen Sie eine kurze Optionsposition ein, aber wenn Sie eine billigere Option auf demselben Basiswert kaufen, indem Sie die aus dem Verkauf der Short-Optionsposition erhaltene Prämie verwenden, wird ein Credit Spread erstellt. Dies bedeutet, dass die kurzen Beine in einem Credit-Spread generieren mehr als genug Prämie, um den Preis der langen Beine mit Bargeldprämie noch verbleibenden zu empfangen ausgeglichen werden. Optionen Spreads, die das Gegenteil der Abbuchung Ihres Kontos (Verringerung der Cash-Balance) stattdessen werden als Debit Spreads bekannt. Dies bedeutet, dass Sie tatsächlich erhalten Bargeld für die Inanspruchnahme einer Credit-Spread, während Sie bar für die Inanspruchnahme einer Lastschrift Spread bezahlen. Ein Beispiel für eine Credit-Spread ist die Bull Put Spread, die aus dem Kauf billiger aus der Geld-Put-Optionen und dann das Schreiben teurer in das Geld oder an der Geld-Put-Optionen in Cash aus der Transaktion von Anfang an erhalten. Credit Spread-Beispiel Angenommen, QQQ ist der Handel mit 61, seine Mar 61 Put-Optionen werden bei 0,60 gehandelt und seine Mar 60 Putze sind mit 0,20 handeln. Sie erwarten, dass QQQ stagniert oder nach oben geht. Statt nur die Mar 61 Put-Optionen (die macht einen nackten Put schreiben) zu schreiben, entscheiden Sie sich für einen Stier setzen verbreiten durch den Kauf auch die Mar 60 Put Optionen, um die Margin-Anforderungen zu senken und zu verhindern, weitere Verluste sollten QQQ unter fallen 60. Bull Put Spread 0.60 - 0.20 0.40 Guthaben auf Ihr Konto Sie müssen wissen, der Unterschied zwischen Credit Spreads und Debit Spreads, bevor Sie Trading Optionen Spreads können aufgrund der Tatsache, dass jeder Typ trägt mit ihm einzigartige Merkmale, die erheblich auf Ihr Optionskonto und trägt Risikoappetit. Ziele von Credit Spreads Also warum Optionen Trader und sogar Market Maker handeln Credit Spreads Was ist der Zweck der Credit Spreads in Optionen Trading Credit Spreads wurden vor allem für die Verringerung der Margin Anforderung von nackten Optionen schreiben Optionen und eine Grenze für eine ansonsten unbegrenzte Verlust gesetzt Potenzial. Nackt schreiben, wenn Sie Optionen verkaufen, ohne eine entsprechende Position in den zugrunde liegenden Aktien oder eine Long-Position in eine entgegengesetzte Option Position als Sicherheiten. Dies führt zu nackten Schriften, die sehr hohe Marge zu setzen, obwohl Sie noch Bargeld Kredite von Setzen auf die Position. Durch das Schreiben einer Credit-Spread, werden Sie in der Lage, die Margin-Anforderung der Position deutlich zu senken, da die billigeren langen Beine als partielle Sicherheiten zu handeln. Dies ist besonders nützlich, wenn Sie erwarten, dass der zugrunde liegende Bestand relativ stagniert bleibt oder sich nur moderat bewegt (Erfahren Sie mehr über die sechs Hauptaussichten im Optionshandel). Auch wenn der Kauf einer billigeren Option gegen eine nackte Schreibposition senkt die Rentabilität als Teil der Prämie aus dem Verkauf von Optionen würde in Richtung Kauf der billigeren Option gehen, die deutlich geringere Marge und begrenztes Risiko, die Ergebnisse macht Credit Spreads mehr wert und sicherer als Nackten Schreibpositionen. Credit Spreads kommen in der Regel mit begrenztem Gewinnpotential und begrenztem Risikopotenzial dazu, dass es in der Regel eine Obergrenze für den maximal erzielbaren Gewinn (in der Regel den Nettokredit erhalten) und einen Boden für den maximal möglichen Verlust gibt, wodurch das Lohn-Risiko-Verhältnis der Optionen-Position Vorgebbar. Aufgrund der kurzen Optionen, die von Zeitverfall profitieren können, sind die Credit Spreads in der Regel für neutrale Optionsstrategien bekannt, obwohl Credit-Volatilitätsoptionsstrategien (wie z. B. der Short-Butterfly-Spread und Short-Condor-Spread) Credit-Spread bullish und bearish Optionen Strategien gibt es auch. Aufgrund der Zeitverfall, der ein Freund der Credit Spreads ist, sind Credit Spreads auch in der Lage, in mehr als einer Richtung zu profitieren, in der Regel, wenn der Preis der zugrunde liegenden Bestand stagniert sowie in einer einzigen Richtung oder sogar in allen 3 Richtungen und damit stark zunehmen Die Wahrscheinlichkeit des Profits der Credit Spreads. Zum Beispiel könnte ein Stier Put Spread in der Lage sein zu profitieren, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktie steigt, bleiben stagniert oder sogar leicht fallen (Ja, alle 3 Richtungen) Credit Spread Profit Loss Limit Beispiel Angenommen, Sie schrieb die QQQ Mar 61 62 Bull Setzen Sie Verbreitung im vorigen Beispiel. Die am Geld Mar 61 Put wird wertlos verdirbt, so dass Sie seine volle Prämie von 0.60, solange QQQ über 61 bleibt, solange QQQ über 60 bleibt. Wenn der Preis von QQQ unter 60 sinken sollte, würde der Mar 60 Put Dollar für Dollar mit dem Mar 61 steigen Sämtliche Verluste werden ausgeglichen. Bull Put Spread Maximaler Gewinn 0.60 - 0.20 0.40 Maximaler Verlust (62 - 61) - 0.40 0.60 Das Lohn-Risiko-Verhältnis in diesem Fall wäre: Reward Risk Ratio 0.40 0.60 0.67 Arten von Credit Spreads Es gibt Credit Spreads für jede Klasse von Optionen Strategien Bullish , Bearish, Neutral sowie Volatile und sind in der Regel beschränktes Risiko und begrenzten Gewinn. Hier sind Links zu solchen begrenzten Risiko begrenzt Gewinnoptionen Strategien, wo Sie viele Credit Spreads finden können. Die häufigsten bullish Credit Spread ist die Bull Put Spread. Die häufigste bearish Credit Spread ist die Bear Call Spread. Die häufigste neutrale Credit Spread ist die Iron Butterfly Spread und die häufigste volatile Credit Spread ist die Short Butterfly Spread. Wie funktioniert Credit Spreads So funktionieren Credit Spreads die Art und Weise, wie sie im Optionenhandel tun Was ist das Grundprinzip hinter Credit Spreads, die es ihnen ermöglichen, Margin-Anforderungen zu senken, profitieren in mehr als einer Richtung und Begrenzung Risiko Alle Credit Spreads bestehen aus Kurz in der Nähe der Geld-Optionen gleichzeitig gleichzeitig lange aus der Geld-Optionen. Der extrinsische Wert der Out of the money Option nimmt einen Teil der Prämie ein, die aus dem Verkauf von nahe den Geldoptionen stammt und wirkt als Teilsicherheiten, die aufgrund des begrenzten Risikos die Margin-Anforderung reduzieren. Wie Credit Spread Arbeit Beispiel 1 Angenommen, QQQ ist der Handel mit 61, seine Mar 61 Put-Optionen sind Handel mit 0,60 und seine Mar 60 Putze sind mit 0,20 handeln. Sie schreiben einen Vertrag der Mar 61 Put-Optionen für 0,60 und kauft einen Vertrag der Mar 60 Put-Optionen für 0,20. Nettokredit 0,60 - 0,20 0,40 In diesem Beispiel verringerte sich die erhaltene Prämie von 0,60 auf 0,40 (33 niedrigere) aufgrund des Kaufs der Mar 60 Put-Optionen, aber die Mar 60 Put-Optionen steigen Dollar für Dollar mit der Mar 61 Put-Optionen, wenn QQQ sinkt unter 60 und eliminiert so weitere Verluste unter 60. Bei einem Credit-Spread ist der maximale Verlustpotential, obwohl der maximale Verlust aufgrund des Ausübungspreises der langen Beine begrenzt ist, üblicherweise höher als das maximale Gewinnpotential Immer das Risiko, dass ein solcher Verlust würde nicht durch die Credit Spread Trader abgedeckt werden und das ist, warum Marge für Credit Spreads erforderlich wäre, obwohl die Marge erforderlich wäre viel niedriger als das Schreiben der Put-Optionen ohne die lange Bein. Wie Credit Spread Arbeit Beispiel 2 Nach dem oben genannten Beispiel. Angenommen, statt Rallye, fällt QQQ unerwartet auf 59 bis März Ablauf. Die Short Mar 61 Put-Optionen Rallyes auf (61 - 59) 2 von 0,60, was zu einem Verlust von 1,40. Die langen Mar 60 Put-Optionen Rallyes zu (60 - 59) 1 von 0,20, was zu einem Gewinn von 0,80. Wenn Sie schrieb einfach die Mar 61 als nackt schreiben geschrieben, hätten Sie verloren 1,40. Allerdings führte die Kreditausbreitung in diesem Fall zu einem Gesamtverlust von nur 1,40 - 0,80 0,60. In einem Credit-Spread ist das maximale Gewinnpotenzial begrenzt, da die Gewinnquelle in der Regel der extrinsische Wert ist, der aus dem Schreiben der kurzen Beine erhalten wird. Als solches kann der maximal mögliche Gewinn eines Credit-Spread durch mathematische Formel vorbestimmt und für Optionen-Handelsplanung vor der eigentlichen Ausführung des Handels betrachtet werden. Wie Credit Spread Arbeit Beispiel 3 Nach dem oben genannten Beispiel. Angenommen, QQQ sammelt sich auf 63 nach Ablauf. Der März 61 put läuft aus dem Geld, so dass Sie die gesamte Prämie von 0,60 als Gewinn Tasche. Der März 60 put läuft auch aus dem Geld, verlieren die Menge von 0,20 bezahlt zu kaufen. Wie Sie oben sehen können, kann der maximale Gewinn der Position nur 0.60 - 0.20 0.40 sein, egal wie hoch QQQ sammelt. Dies ist der Grund, warum Credit Spreads in der Regel verwendet werden, wenn der Preis der zugrunde liegenden Aktien wird erwartet, dass stagnieren oder Rallye mäßig. Allerdings ist es auch aufgrund der Tatsache, dass die Quelle der Gewinn für eine Credit-Spread ist die Prämie aus dem Schreiben der kurzen Beine, Credit Spreads sind in der Regel in der Lage, in mehr als einer Richtung profitieren. Wie Credit Spread Arbeit Beispiel 3 Nach dem oben genannten Beispiel. Unter der Annahme, dass QQQ bei Ablauf von 61 bei 61 bleibt. Der März 61 put läuft aus dem Geld, so dass Sie die gesamte Prämie von 0,60 als Gewinn Tasche. Der März 60 put läuft auch aus dem Geld, verlieren die Menge von 0,20 bezahlt zu kaufen. Wie Sie oben sehen können, setzt die Credit-Spread weiterhin den vollen Gewinn von 0,60 - 0,20 0,40, auch wenn QQQ bleiben stagniert. Ja, Credit Spreads sind in der Regel multidirektionale Strategien. Berechnung des Return on Investment (ROI) von Credit Spreads Der Return on Investment zeigt Ihnen, wie rentabel Ihre Investition ist und wird einfach durch die Division des Gewinns gegen das eingesetzte Kapital berechnet. Wenn Sie 10.000 zu einer Investition verpflichten und die Investition 5000 als Gewinn zurückgibt, beträgt ihr ROI 50 (5000 10.000 0,5 x 100 50). Return on Investment ist extrem einfach für Debit Spreads zu bestimmen, da Sie tatsächlich Geld zahlen, um eine solche Position zu kaufen. Also, wie kann Return on Investment für Credit Spreads, die nicht nur erfordert kein Geld zu setzen, sondern stattdessen Kredite Ihr Konto mit Bargeld von Anfang an berechnet werden Auch wenn Sie nicht brauchen, um Bargeld bezahlen, um auf Kredit-Spreads setzen, Erhebliche Menge an Bargeld bekannt als die Marge wird erforderlich sein, um in Ihrem Konto gehalten werden, um auf ein Kredit-Spread in erster Linie setzen. Dieser Marginbetrag kann nicht für andere Zwecke verwendet werden und ist ausschließlich als Sicherheit für den Credit Spread vorbehalten. Als solche wird der Marginbetrag die Investition, die Sie zu einem Credit-Spread-Handel machen, und sollte die Grundlage für die Berechnung des ROI werden. Credit Spread ROI Berechnung Beispiel nach oben auf dem obigen Beispiel. Sie kauften 1 Vertrag der März 60 Put und schrieb 1 Vertrag von der März 61 Put und 200 wird in Ihrem Konto als Margin-Anforderung gehalten. Angenommen, QQQ sammelt sich auf 63 nach Ablauf. Der März 61 put erlischt aus dem Geld, so dass Sie die gesamte Prämie von 0,60 x 100 60 als Gewinn Tasche. Der März 60 put läuft auch aus dem Geld, verlieren die Menge von 0,20 x 100 20 für den Kauf sie bezahlt. Gesamtgewinn 60 - 20 40 Return on Investment (ROI) Gewinnmarge 40 200 0,2 20 Im obigen Beispiel haben Sie für den Erhalt von 200 in Ihrem Konto als Marge für die Ausführung dieses Bull Put Spread einen Gewinn von 40 erwirtschaftet. Da dieser Gewinn aus dem Halten von 200 in Ihrem Konto stammte, sollten die 200 als engagiert betrachtet oder in den Bull-Put-Spread investiert werden und sollte die Basis für die Berechnung des ROI werden, der in diesem Fall 20 ROI ausarbeitet. Kontoebene für Credit Spreads erforderlich Da Credit Spreads Marge erfordern und ein höheres Risiko in Bezug auf das Reward-Risiko-Verhältnis sowie das Ausfallrisiko im Falle der Abtretung tragen. Würde es ein höheres Konto Trading-Ebene als Debit Spreads erfordern. Aufgrund des begrenzten Risikopotenzials erfordert die Kreditverbreitung aber auch einen geringeren Kontohandel als nackte Schreibpositionen. Als solche, Credit Spreads in der Regel erfordern Optionskonto Handelsebene 4. Lesen Sie mehr über Optionen Account Trading Levels. Vorteile von Credit Spreads Cash erhalten upfront. Fähig, in mehr als einer Richtung zu profitieren. Begrenztes Verlustpotential. Niedrigere Margin Anforderung als nackte Schreiben Positionen Nachteile der Credit Spreads Margin ist erforderlich. Höhere Account-Ebene benötigt als Debit-Spreads. In der Regel hat ungünstige Belohnung Risiko-Verhältnis Credit Spread-FragenOption Spread-Strategien 1313 Von John Summa. CTA, PhD, Gründer von OptionsNerd Zu oft gehen neue Trader in das Optionsspiel mit wenig oder keinem Verständnis, wie Optionsverbreitungen ein besseres Strategiedesign liefern können. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir zusammen die folgenden Optionen verbreitet Tutorial, die wir hoffen, wird die Lernkurve verkürzen. Die Mehrheit der Optionen, die an Börsen gehandelt werden, erfolgt in Form von sogenannten Outrights (d. H. Dem Kauf oder Verkauf einer Option auf eigene Rechnung). Auf der anderen Seite, was die Branche komplexe Trades umfassen nur einen kleinen Anteil am Gesamtvolumen der Trades. In dieser Kategorie finden wir den komplexen Handel, der als Optionsspread bekannt ist. Die Verwendung einer Optionsspanne beinhaltet die Kombination von zwei verschiedenen Optionsstreiks als Teil einer begrenzten Risikostrategie. Während die Grundidee einfach ist, können die Implikationen bestimmter Spread-Konstruktionen ein bisschen komplizierter werden. Dieses Tutorial ist so konzipiert, dass Sie besser verstehen, Option Spreads, ihre Risikoprofile und Bedingungen für den besten Gebrauch. Während der allgemeine Begriff einer Verbreitung ziemlich einfach ist, ist der Teufel, wie sie sagen, immer im Detail. Dieses Tutorial wird Ihnen zeigen, welche Option Spreads sind und wann sie verwendet werden sollten. Youll auch lernen, wie das potenzielle Risiko (gemessen in Form der Griechen - Delta Theta Vega) mit den verschiedenen Arten von Spreads verwendet, je nachdem, ob Sie bearish, bullish oder neutral sind zu bewerten. Also, bevor Sie in einen Handel springen Sie denken, Sie haben herausgefunden, lesen Sie weiter, um zu erfahren, wie eine Verbreitung besser auf die Situation und Ihre Marktaussichten passen könnte. Wenn Sie einen Auffrischungskurs über die Grundlagen der Optionen und Option Terminologie benötigen, bevor Sie tiefer tauchen, empfehlen wir Ihnen, check out unserer Optionen Grundlagen Tutorial.