Die Wahl des richtigen Trading-Strategie In unserem Leitfaden für den Einstieg mit Optionen-Trading, gingen wir ins Detail über die verschiedenen Schritte, die in Handel Optionen einschließlich der Vorbereitung erforderlich, die Wahl eines Brokers, die Suche nach Möglichkeiten zum Handel, und das Schreiben eines Trading-Plan. Argumentiert der wichtigste Schritt von allen ist Planung individuelle Trades d. e. entscheiden, wann man eine Position eingeben und welche Position zu geben. Sie könnten wissen, absolut alles, was es gibt, um über Optionen Handel wissen, aber wenn Sie in der Lage, dieses Wissen zu verwenden, machen gute Entscheidungen über das, was zu machen, und wenn Sie unwahrscheinlich sind, um viel Geld zu machen. Der schwierigste Teil der Planung jeder einzelnen Handel, wahrscheinlich, ist die Wahl der Strategie zu verwenden. Dies gilt insbesondere, wenn Sie relativ neue Trading-Optionen sind, oder wenn Sie nicht ein breites Verständnis der verschiedenen Strategien, die verwendet werden können. Selbst erfahrene Händler können manchmal zu kämpfen, um festzustellen, was die beste Strategie zu verwenden ist, obwohl seine Messe zu sagen, dass die mehr Optionen Handel Erfahrung gewinnen Sie die einfachere solche Entscheidungen zu werden. In Wirklichkeit gibt es eigentlich keine richtige Strategie. Es gibt viele Faktoren zu berücksichtigen, und eine Strategie, die in einer Situation geeignet sein könnte völlig unangemessen für eine andere Reihe von Umständen. Vieles hängt auch vom Individuum ab, denn was für einen Händler richtig ist, ist vielleicht nicht das Richtige für einen anderen. Wir würden nie behaupten, Ihnen genau sagen zu können, welche Strategie Sie für jede Situation nutzen sollten, aber wir können Ihnen Ratschläge geben, wie Sie diese Entscheidung selbst treffen können. Auf dieser Seite betrachten wir eine Reihe von Überlegungen, die Sie berücksichtigen müssen. Wenn Sie relativ neue Trading-Optionen sind, dann würden wir vorschlagen, dass Sie verbringen einige Zeit arbeiten die beste Strategie zu verwenden, jedes Mal, wenn Sie eine neue Position eingeben. Wie Sie erfahrener werden, haben Sie eine bessere Vorstellung davon, wie jede Strategie funktioniert und der Prozess für eine Entscheidung sollte einfacher für Sie. Was ist Ihr Outlook-Risiko versus Belohnung Single Position oder Optionen Spread erforderlich Handelsebenen Komplexität der Strategie Zusammenfassung Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Was ist Ihr Outlook Ihre Aussichten auf eine zugrunde liegende Sicherheit ist im Grunde, was Sie erwarten, um mit seinem Preis passieren, wie, ob Sie voraussagen, der Preis steigt oder ob Sie es vorherzusagen, fallen. In vielen Formen von Investitionen, das sind die einzigen zwei Aussichten, die ihr möglich ist, davon zu profitieren. Zum Beispiel können Aktienhändler Aktien zu kaufen, dass sie erwarten, gehen in Wert oder Short-Selling-Aktien, die sie erwarten, gehen in Wert sind sie grundsätzlich die einzigen zwei Möglichkeiten, wie sie Gewinne generieren können. Optionen-Trader, jedoch haben vier potenzielle Aussichten zu prüfen: bullish (Erwartung der Preisanstieg), bärisch (erwartet den Preis fallen), neutral (erwartet der Preis nicht zu bewegen, oder zumindest relativ stabil bleiben), und volatile Mit erheblichen Preisschwankungen). Obwohl dies bedeutet, theres viel mehr zu denken, schafft es auch viel mehr Möglichkeiten, Geld zu verdienen. Mit so vielen Strategien zur Verfügung, ist es tatsächlich möglich, Feinabstimmung Ihrer Perspektive zu helfen, wählen Sie eine geeignete. Wenn Sie z. B. eine bullische Aussichten haben, könnten Sie diesen Ausblick weiter kategorisieren, entweder mäßig bullisch (erwartet eine kleine Preiserhöhung) oder signifikant bullisch (erwartet einen großen Preisanstieg). Durch die präzisere in Ihrem Ausblick, ist es viel einfacher, eine geeignete Strategie zu wählen. Zum Beispiel, wenn Sie erwartet, dass eine zugrunde liegende Sicherheit deutlich im Preis zu erhöhen, würden Sie wissen, nicht zu einer Strategie, die einen Gewinn zurückgegeben auf eine kleine Preiserhöhung und didnt halten Gewinne, wenn der Preis weiter steigen. Sie können auch Aussichten kombinieren. Man könnte erwarten, dass der Kurs eines Basiswertes kurzfristig stabil ist, aber langfristig ansteigt. Alternativ können Sie vorhersagen, dass der Preis würde ziemlich stabil bleiben, aber auch denken, dass es möglich wäre, dass der Preis fallen würde. Es gibt Strategien, die Sie verwenden können, die in beiden Szenarien geeignet sind. Diese Beispiele zeigen, wie flexibel der Optionshandel ist, zeigt aber auch, wie wichtig es ist, in Ihrem Ausblick so präzise wie möglich zu handeln und entsprechend zu handeln. Wie wir bereits erwähnt haben, werden Sie natürlich finden es einfacher, eine Strategie, die für Ihren Ausblick geeignet ist, wie Sie mehr über die verschiedenen Arten lernen und starten Sie sie zu wählen. Vielleicht finden Sie es schwieriger, aber, bis Sie eine faire Menge an Erfahrung gewonnen haben. Wir haben ein Auswahl-Tool, das Ihnen helfen kann mit der Entscheidung, indem Sie Empfehlungen auf, was Ihre Aussichten für eine zugrunde liegende Sicherheit basiert produziert. Dieses Tool finden Sie hier. Risiko gegen Reward Risikomanagement ist etwas, das Sie berücksichtigen müssen, wenn die Auswahl der Strategien zu verwenden. Die Risikoprofile der verschiedenen Strategien können sehr unterschiedlich sein, einige mit unbegrenztem Risiko kommen, während andere feste maximale Verluste haben. Sie können helfen festzustellen, ob ein Risikoprofil Ihrer eigenen Risikobereitschaft entspricht, indem Sie lernen, wie Sie Risikostrategien verwenden. Sie müssen auch berücksichtigen, das Risiko für Belohnung Verhältnis zu, weil dies im Grunde zeigen Ihnen, wie viel Sie potenziell profitieren können in Bezug auf, wie viel Sie potenziell verlieren können. Single-Position oder Optionen Spread-Optionen Trading-Strategien meistens beinhaltet das Erstellen von Spreads, das heißt, Sie kombinieren mehrere Positionen, um effektiv eine Gesamtposition einzugeben. Die größten Vorteile der Verwendung dieser Spreads ist, dass sie verwendet werden, um Risiken zu begrenzen, reduzieren die im Voraus Kosten für eine Position oder eine Position, die von mehr als einem Ergebnis profitieren können. Als solche, Theres in der Regel ein guter Fall für die Verwendung von Spreads anstatt die Eingabe einer einzigen Position. Die Eingabe einer einzigen Position, die im Grunde nur kaufen oder schriftlich eine Art von Optionen Vertrag, hat ein paar Vorteile zu though. Erstens, da es weniger Transaktionen beteiligt sind, werden die Provisionen, die Sie für die Eingabe einer einzelnen Position bezahlen, geringer sein als für das Erstellen von Spreads. Dies kann einen signifikanten Unterschied zur Rentabilität von Trades, vor allem, wenn Sie relativ kleine sind. Außerdem können Spreads manchmal die potenzielle Rentabilität eines Handels begrenzen, während eine einzelne Position eine höhere Rendite erzeugen könnte. Deshalb, obwohl wir vorschlagen, dass Spreads sind in der Regel die bessere Wahl, gibt es Anlässe, wo eine einzelne Position ist eine Überlegung wert. Erforderliche Handelsebenen Ihr Konto mit Ihrem Broker wird eine Handelsebene zugewiesen, und dies wird zu einem gewissen Grad bestimmen, die Sie verwenden. Brokers weisen den Konten aus regulatorischen Gründen ein Trading-Level zu und schützen ihre Kunden daran, höhere Risiken einzugehen, als dies in erster Linie auf ihrer Erfahrung und ihrer finanziellen Situation beruht. Eine niedrige Trading-Ebene wird nur ermöglichen es Ihnen, bestimmte Strategien zu verwenden, denn diejenigen, die ein hohes Maß an Risiko tragen wird ein höheres Handelsniveau erfordern. Als solches ist dies etwas, was Sie eindeutig zu berücksichtigen, wenn die Entscheidung über Ihren Ansatz in einer bestimmten Situation. Komplexität der Strategie Optionen Handelsstrategien kommen mit unterschiedlichem Grad an Komplexität. Es gibt eine Zahl, die relativ einfach sind, typischerweise diejenigen, die nur ein oder zwei Transaktionen. Es gibt auch einige, die auch komplizierter sind, erfordern drei oder mehr Transaktionen. Die Komplexität einer Strategie ist definitiv etwas, was Sie brauchen, um darüber nachzudenken, wenn die Entscheidung, welche zu verwenden, da sie eine Reihe von Aspekten des Handels. Für eine Sache, wie wir bereits oben erwähnt haben, die mehr Transaktionen, die erforderlich sind, desto mehr werden Sie in Broker-Provisionen zu bezahlen. Dies kann einen großen Einfluss auf Ihre potenziellen Erträge haben, vor allem, wenn Sie auf einem kleinen Budget handeln, so dass Sie wirklich brauchen, um dies zu berücksichtigen. Mit den komplizierteren Strategien kann es auch schwieriger zu erarbeiten, was die potenziellen Gewinne und Verluste eines Handels sind, und welche Preisbewegungen werden am besten für Sie. Die Entscheidung über die idealen Ein-und Ausfahrtspunkte einer Position ist ein wichtiger Teil der Planung eines Handels, und das ist in der Regel viel einfacher zu tun, wenn Sie die einfacheren Strategien verwenden. Dies ist nicht zu sagen, dass Sie nie die komplexen, denn sie können oft die beste Wahl, aber Sie sollten sich bewusst sein, der zusätzlichen Schwierigkeiten, die dies schaffen kann. Die komplizierteren geben Ihnen auch etwas anderes zu denken, ob alle erforderlichen Transaktionen gleichzeitig durchführen oder jede Bestellung einzeln platzieren. Eine Reihe von Online-Brokern gehören Funktionalität, die Ihnen erlaubt, wählen Sie einfach Ihre bevorzugte Strategie, und dann die Aufträge, die es erfordert, wird automatisch zur gleichen Zeit ausgeführt werden. Das macht das Leben viel einfacher. Allerdings, wenn Sie Legging verwenden. Der Prozess für die Platzierung jeder Bestellung einzeln beteiligt, müssen Sie den besten Punkt für jede Bestellung zu ermitteln. Dies macht die Dinge ein wenig komplizierter, aber legging in und aus, Positionen können Ihnen helfen, höhere Gewinne zu generieren, wenn Sie das Timing richtig. Wenn Sie beim Optionshandel wirklich erfolgreich sein wollen, konsequent Geld verdienen, Ihre potenziellen Gewinne maximieren und potenzielle Verluste einschränken, dann ist es unwahrscheinlich, dass man in der Lage ist, die Kursbewegungen der Finanzinstrumente genau vorherzusagen. Wenn Sie dies tun können, und kaufen und verkaufen Optionen auf der Grundlage dieser Finanzinstrumente entsprechend, dann gibt es natürlich Geld gemacht werden. Allerdings, um das Beste aus Ihren Vorhersagen und Kontrolle Ihrer Risiko-Risiko zugleich müssen Sie wirklich in der Lage sein, die am besten geeignete Strategie für jede gegebene Situation zu wählen. Leider gibt es keine einzige beste Weg, um zu entscheiden, was das sein könnte und Sie müssen viele Faktoren berücksichtigen. Wir sollten auch darauf hinweisen, dass Sie nicht eine vorgegebene Strategie verwenden müssen und Sie können immer Ihre eigenen entwickeln. Allerdings würden wir vorschlagen, dass Sie nur die Entwicklung Ihrer eigenen beginnen, wenn Sie für eine Weile gehandelt haben und vernünftigerweise erfolgreich war. Als eine sehr allgemeine Regel, würden wir empfehlen, Anfänger, um die grundlegenden Strategien zu halten, aber das bleibt noch viel Auswahl. Wie Sie mehr erfahren, werden Sie sicherlich wollen einige der erweiterten und komplexen zu betrachten, so dass Sie noch mehr zu wählen. Der beste Rat, den wir geben können, ist, dass Sie so viel wie Sie über die am häufigsten verwendeten Optionen Trading-Strategien lernen und versuchen, eine gute Vorstellung davon, wie jeder von ihnen funktioniert und ihre Vor-und Nachteile. Dann, wenn Sie eine Chance zu identifizieren, youll in der Lage sein zu bestimmen, welche Strategie ist die am besten geeignete basierend auf Ihrem Ausblick und Ihre eigenen persönlichen Umstände und Ziele. Denken Sie daran, Sie können immer beziehen sich auf unsere Auswahl-Tool für Hilfe bei der Suche nach einer geeigneten Strategie für die verschiedenen Aussichten, die Sie haben können. Wir bieten auch detaillierte Informationen über die meisten Strategien, die Sie jemals verwenden müssen, unterteilt in die folgenden Kategorien: Wählen Sie die richtigen Optionen für den Handel in sechs Schritte Zwei große Vorteile der Optionen sind (a) die umfangreiche Palette von Optionen zur Verfügung, und B) ihre inhärente Vielseitigkeit, die jede umsetzbare Handelsstrategie ermöglicht. Optionen werden derzeit auf einer breiten Palette von Aktien, Währungen, Rohstoffe, Exchange Traded Funds und andere Finanzinstrumente auf jedem einzelnen Vermögenswert angeboten, gibt es in der Regel Dutzende von Streik Preise und Ablaufdatum verfügbar. Optionen können auch verwendet werden, um eine blendende Reihe von Handelsstrategien zu implementieren, angefangen von Plain-Vanilla-Call-Put-Kauf oder Schreiben, zu bullish oder bearish Spreads, Kalender Spreads und Ratio-Spreads. Straddles und erwürgt. und so weiter. Aber diese gleichen Vorteile stellen auch eine Herausforderung für die Option neophyte, da die Vielzahl der Wahlmöglichkeiten macht es schwierig, eine geeignete Option für den Handel zu identifizieren. Lesen Sie weiter, um zu erlernen, wie man die rechte Wahl wählt, um in sechs einfachen Schritten zu handeln. Wir beginnen mit der Annahme, dass Sie den finanziellen Vermögenswert wie eine Aktie oder ETF, die Sie mit Optionen handeln möchten, bereits identifiziert haben. Sie können auf diese zugrunde liegenden Vermögenswert in einer Vielzahl von Möglichkeiten mit einem Stock Screener angekommen. Durch technische oder fundamentale Analyse. Oder durch Drittforschung. Oder es kann einfach eine Aktie oder ein Fonds, über die Sie eine starke Meinung haben. Sobald Sie den zugrunde liegenden Vermögenswert identifiziert haben. Sind die sechs Schritte erforderlich, um eine geeignete Option zu identifizieren, wie folgt: Formulieren Sie Ihr Investment-Ziel Bestimmen Sie Ihre Risiko-Belohnung Auszahlung Check out Volatilität Identifizieren von Ereignissen Eine Strategie erstellen Optionsparameter festlegen Meiner Meinung nach folgt die Reihenfolge der sechs Schritte folgt einem logischen Denkprozess Das macht es einfacher, eine bestimmte Option für den Handel wählen. Diese sechs Schritte können durch eine handliche Mnemonik gespeichert werden (wenn auch nicht in der gewünschten Reihenfolge) PROVES, die für Parameter, Risk Reward, Objective, Volatility, Events und Strategy steht. Eine Schritt-für-Schritt-Anleitung zur Auswahl einer Option Ziel. Ausgangspunkt jeder Investition ist Ihr Anlageziel. Und Optionshandel ist nicht anders. Welches Ziel möchten Sie mit Ihrem Optionshandel zu erzielen, ist es, auf eine bullishe oder bärische Sicht auf die zugrunde liegenden Vermögenswert zu spekulieren Oder ist es zur Absicherung potenzielle Abwärtsrisiko für eine Aktie, in der Sie eine signifikante Position haben Sie setzen auf den Handel zu Verdienen einige Prämieneinnahmen. Was auch immer Ihr spezifisches Ziel, Ihr erster Schritt sollte es sein, es zu formulieren, weil es die Grundlage für die nachfolgenden Schritte bildet. Risiko-Belohnung. Der nächste Schritt ist, um Ihre Risiko-Belohnung Auszahlung, die sehr abhängig von Ihrer Risikobereitschaft oder Appetit auf Risiko ist zu bestimmen. Wenn Sie ein konservativer Investor oder Händler sind. Dann aggressive Strategien wie das Schreiben von nackten Anrufe oder den Kauf einer großen Menge von tiefen aus dem Geld (OTM) Optionen möglicherweise nicht wirklich geeignet für Sie. Jede Option Strategie hat ein klar definiertes Risiko und Belohnung Profil, so stellen Sie sicher verstehen Sie es gründlich. Volatilität. Implizite Volatilit y ist die wichtigste Determinante eines Optionspreises, so erhalten Sie ein gutes Lesen auf dem Niveau der impliziten Volatilität für die Optionen, die Sie erwägen. Vergleichen Sie die Höhe der impliziten Volatilität mit der historischen Volatilität und der Volatilität auf dem breiten Markt, da dies ein Schlüsselfaktor für die Ermittlung Ihrer Optionshandelsstrategie sein wird. Ereignisse: Ereignisse können in zwei breite Kategorien markt - und bestandsorientiert eingeteilt werden. Marktübergreifende Ereignisse sind solche, die sich auf die breiten Märkte auswirken, wie zum Beispiel Federal Reserve-Ankündigungen und Wirtschaftsdaten-Releases, während aktienspezifische Ereignisse Dinge wie Ertragsberichte, Produkteinführungen und Spin-offs sind. (Beachten Sie, dass hier nur erwartete Ereignisse berücksichtigt werden, da unerwartete Ereignisse definitionsgemäß nicht vorhersehbar sind und somit nicht in eine Handelsstrategie einfließen können). Ein Ereignis kann einen erheblichen Einfluss auf die implizite Volatilität im Vorfeld seines tatsächlichen Auftretens haben und kann einen enormen Einfluss auf den Aktienkurs haben, wenn es auftritt. So wollen Sie auf den Anstieg der Volatilität vor einem wichtigen Ereignis zu profitieren, oder würden Sie eher auf die Seitenlinie warten, bis die Dinge zu begleichen Identifizieren von Ereignissen, die Auswirkungen auf den zugrunde liegenden Vermögenswert können Sie entscheiden, über die entsprechenden Ablauf für Ihre Option Handel. Strategie . Dies ist der vorletzte Schritt bei der Auswahl einer Option. Basierend auf den in den vorangegangenen Schritten durchgeführten Analysen kennen Sie jetzt Ihr Anlageziel, die gewünschte Renditeauszahlung, die Höhe der impliziten und die historische Volatilität sowie wichtige Ereignisse, die den Basiswert beeinflussen können. Dies macht es viel einfacher, eine bestimmte Optionsstrategie zu identifizieren. Nehmen wir an, Sie sind ein konservativer Investor mit einem umfangreichen Aktienportfolio und wollen einige Prämieneinnahmen verdienen, bevor die Unternehmen beginnen, ihre vierteljährlichen Einnahmen in ein paar Monaten zu melden. Sie können daher für eine abgedeckte Call-Strategie entscheiden, die das Schreiben von Anrufen auf einige oder alle Aktien in Ihrem Portfolio beinhaltet. Als weiteres Beispiel, wenn Sie ein aggressiver Investor, der lange Schüsse mag und sind überzeugt, dass die Märkte für einen großen Rückgang innerhalb von sechs Monaten geleitet werden, können Sie entscheiden, tief zu kaufen OTM setzt auf wichtige Aktienindizes. Parameter. Nun, da Sie die spezielle Optionsstrategie, die Sie implementieren möchten, identifiziert haben, ist alles, was noch zu tun ist, Optionsparameter wie Ablauf, Ausübungspreis. Und Option delta. Zum Beispiel möchten Sie vielleicht einen Anruf mit dem längstmöglichen Ablauf, aber zu möglichst geringen Kosten kaufen, wobei in diesem Fall ein OTM-Aufruf geeignet sein kann. Umgekehrt, wenn Sie einen Anruf mit einem hohen Delta wünschen, können Sie eine ITM-Option bevorzugen. Wir durchlaufen diese sechs Schritte in ein paar Beispielen unten. 1. Konservativer Investor Bateman besitzt 1.000 Aktien von McDonalds und ist besorgt über die Möglichkeit eines 5 Rückgangs der Aktie in den nächsten Monaten oder zwei. Zielsetzung. Hedge Abwärtsrisiko in aktuellen McDonalds Holding (1.000 Aktien) die Aktie (MCD) ist der Handel bei 93,75. Risiko-Belohnung. Bateman kümmert sich nicht um ein kleines Risiko, solange es quantifizierbar ist, aber es ist ungern, ein unbegrenztes Risiko einzugehen. Volatilität. Implizite Volatilität auf leicht ITM-Call-Optionen (Ausübungspreis von 92,50) beträgt 13,3 für einmonatige Anrufe und 14,6 für zweimonatige Anrufe. Die implizite Volatilität auf leicht ITM-Put-Optionen (Ausübungspreis von 95,00) beträgt 12,8 für einen Monat Puts und 13,7 für zwei Monate Puts. Die Marktvolatilität, gemessen am CBOE Volatility Index (VIX), beträgt 12,7. Veranstaltungen . Bateman wünscht sich eine Hecke, die vorbei an McDonalds Gewinn-Bericht, die geplant ist, um in etwas mehr als einem Monat veröffentlicht werden erstreckt. Strategie . Buy Sets, um das Risiko eines Rückgangs der zugrunde liegenden Aktie abzusichern. Optionsparameter. Ein Monat 95 setzt auf MCD sind bei 2,15 zur Verfügung, während zwei Monate 95 puts bei 2,90 angeboten werden. Option wählen. Seit Bateman seine MCD-Position für mehr als einen Monat absichern will, geht er für die zwei Monate 95 puts. Die Gesamtkosten der Put-Position zur Absicherung von 1.000 Aktien der MCD beträgt 2.900 (2,90 x 100 Aktien pro Kontrakt x 10 Kontrakte). Diese Kosten schließen Provisionen aus. Der maximale Verlust, den Bateman entstehen wird, ist die Gesamtprämie für die Puts gezahlt, oder 2.900. Andererseits beträgt der theoretische Maximalgewinn 93.750, was in dem äußerst unwahrscheinlichen Fall eintreten würde, dass McDonalds in den zwei Monaten, bevor die Puts auslaufen, auf Null stürzt. Wenn der Aktienbestand flach bleibt und unverändert bei 93,75 sehr kurz vor dem Auslaufen der Puts gehandelt wird, hätten sie einen intrinsischen Wert von 1,25, was bedeutet, dass Bateman etwa 1,250 des in die Puts investierten Betrags zurückholen könnte, oder etwa 43. 2. Aggressiv Händler Robin ist bullish auf die Aussichten für Bank of America, hat aber begrenztes Kapital (1.000) und will eine Option Trading-Strategie zu implementieren. Zielsetzung. Kaufen Sie spekulative langfristige Anrufe auf Bank of America die Aktie (BAC) ist um 16.70. Risiko-Belohnung. Robin kümmert sich nicht, ihre gesamte Investition von 1.000 zu verlieren, will aber so viele Optionen wie möglich bekommen, um ihren potenziellen Gewinn zu maximieren. Volatilität. Die implizite Volatilität bei OTM-Call-Optionen (Basispreis von 20) beträgt 23,4 für viermonatige Anrufe und 24,3 für 16-monatige Anrufe. Die Marktvolatilität, gemessen am CBOE Volatility Index (VIX), beträgt 12,7. Veranstaltungen . Keiner. Die viermonatigen Anrufe vergehen im Januar, und Robin denkt, dass die Tendenz der Aktienmärkte, das Jahr mit einer starken Anmerkung zu beenden, BAC und ihre Wahlposition profitieren wird. Strategie . Kaufen Sie OTM Anrufe, um auf einem Anstieg in BAC-Vorrat zu spekulieren. Optionsparameter. Viermonatige 20 Anrufe auf BAC sind bei 0,10 verfügbar, und 16-monatige 20 Anrufe werden bei 0,78 angeboten. Option wählen. Da Robin so viele billige Anrufe wie möglich kaufen will, entscheidet sie sich für die viermonatigen 20 Anrufe. Ohne Provisionen kann sie bis zu 10.000 Anrufe oder 100 Kontrakte zum aktuellen Preis von 0,10 erwerben. Obwohl der Kauf der 16-monatigen 20 Anrufe würde ihr Option Handel ein zusätzliches Jahr zur Arbeit geben, kosten sie fast acht Mal so viel wie die viermonatigen fordert. Der maximale Verlust, den Robin entstehen würde, ist die Gesamtprämie von 1.000 für die Anrufe bezahlt. Die maximale Verstärkung ist theoretisch unendlich. Wenn ein globales Bankkonzern nennen es GigaBank kommt und bietet an, Bank of America für 30 in bar in den nächsten paar Monaten zu erwerben, würde die 20 Anrufe mindestens 10 wert sein, und Robins Option Position wäre eine kühle 100.000 wert sein Für eine 100-fache Rückgabe ihrer ersten 1.000 Investitionen). Beachten Sie, dass der Ausübungspreis von 20 20 ist höher als die Aktien aktuellen Preis, so Robin muss ziemlich vertrauenswürdig in ihrem zinsbullischen Blick auf BAC. Während die breite Palette der Ausübungspreise und - abläufe es für einen unerfahrenen Investor schwierig machen kann, auf eine bestimmte Option zu null zu kommen, folgen die sechs Schritte, die hier beschrieben werden, einem logischen Denkprozess, der bei der Auswahl einer Option zum Handel helfen kann. Das mnemonic PROVES hilft, einen zu erinnern die sechs Schritte. Disclosure: Der Autor hatte keine der in diesem Artikel erwähnten Wertpapiere zum Zeitpunkt der Veröffentlichung.
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